Eric的投資雜記

一直對政治議題保持冷感，覺得政治與宗教有相似之處。某些簡單明瞭的問題，一旦與信仰牽扯在一起，所有的結論便瞬間變得複雜且紛亂。這種情況在投資中尤為明顯。

那個夏天

徒步走過荊棘

2023年有認真的做些事，第一件事就是發文超過100筆，以平均每篇都要寫個幾小時來說，這件事花了好多時間完成，本來之目的是想蹭出流量，然後試試可否變現，但後來發現閱讀長篇大論已不再是主流，而若轉到fb、ig，這類型媒體並不適合長篇大論， podcast與youtube與個人屬性也不適合，面對稀少流量，有點想轉向新興的方格子或同學會。

本文主要觀察美國公債殖利率與股市之間的關聯，是形同陌路亦或情如梁祝？

當家中的小淑女盡情撒野後，當她玩的精疲力盡，睡倒在身上時，她之前把家裡弄得亂七八糟的一切…好像都已經不重要了。

傳言鳥居是神界與人界分隔之限際，看到一幢幢鳥居不由想起自己最近的生活，好像天天都靠著酒精穿梭不同世界。

2022年著實是個白忙一場的年份，辛苦一年的代價資產報酬率雖然正數，但卻是尷尬的獲利，以下檢討一下幾場重要的失利戰事，並思考是否有改善的空間。

從Boeing及Air bus的網站中查詢年度交付航空器的數量並將其製作長條圖，2017-2018是航太製造的繁榮期，大多相關公司在這兩年業績不錯，但在2019年737 Max陸續遭各國主管機關下令停飛之後，波音的航空器交付數量快速下滑，加上2020的疫情爆發，國際間航空客貨運需求瞬間抽乾，兩大製造公司交付數量同步下滑，客戶抽回訂單，上游的供應鏈自然遭受波及，2021年自底部回升，到2022年7月復甦情勢不變，但……

【林智堅論文爭議 台大校方召開記者會說明LIVE】

https://www.youtube.com/watch?v=OKEZVPUV7qM

對我而言看論文比看電影有趣，最近論文抄襲事件又起，苦無管道拿到電影票，因為林同學的兩篇論文，一篇有電子但對應到竹科研究報告，這報告屬於竹科所有，另一篇有紙本，對應余同學的也放在天邊的國圖之內。

前文介紹航空器與發動機製造商，這塊商機目前依舊掌握在國際大公司手上，台灣公司的利基點是在成為其零組件供應商，透過嚴格品管及製作工藝而進入航空器與發動機的產業鏈，一日之所需，百工斯為備，我想無論處在哪一個製造環節，皆有一定挑戰與優勢，即使處在頂端的波音與CFM，這些年的業績受到空難停飛及疫情肆虐，其所受影響比起零組件廠商有過之而無不及。

觀光與鋼聯部位共占30%，而條碼印表機約占5%，汽車3%，ETF及基金3%，多頭部位約41%，避險部位8%，集中在手機鏡頭與穿戴裝置，並預備建立銅箔基板類股避險空單。

近日大盤強勢反彈，自低點算起已經收復了超過2000點，漲幅也超越牛市的定義20%，隨著歐洲的新增病例顯著的減少(美國尚未出現)，加上美聯儲的強力放出資金，似乎疾病所帶來的所有一切災厄都即將歸零。

但這些疫情的減緩情形背後所付出的代價為何?是美國驟增的失業率，急遽下跌的消費者信心。上海的貨運指數在供給端(中國)封城之時並未出現明顯下跌，因此第一季的貨櫃輪業績應該不會大太差(除了陽明)，但在解武漢除封城後，貨運指數卻是呈現下跌態勢，這其中原因與石油崩跌或許是一樣的，需求端出現了問題。

2019年因為將精力放在念研究所及論文投稿等事，投資績效不如之前，本來在下半年要把進度趕一趕，卻發現標的物表現不如預期，也因此手頭上的部位始終就在3~4成左右，在今年1/30那根大長黑後，一種源自昔日經驗的恐慌湧上心頭－疫情&大選過後－這兩個都是討厭面對的投資變數，於是手上部位持續減碼到1~2成，以這樣的部位面對最大的道瓊跌點，心中思考的事情就不只是恐慌還有著後續的策略。

目前最糟糕的情形已然發生，全球的最大消費者－美國在未來數個月的期間，其消費狀況必然出現遲緩，此事可由美聯儲3/4突然宣布降息兩碼及3/15降四碼的動作可預先想像，另外油價崩跌的原因可能也不只供給面的問題，因控制疫情而引發的停工、減少出門引起的不消費，都會讓原油的需求曲線出現變化，以短線來說，股市真的跌過頭了，但以中長線來說，似乎仍有繼續下行的風險。

5263 智崴 5,04E

1565 精華 5,04E

久久未聽到這樣打動人心的歌曲了，自從惠妮之後......

當手機變的人手一支,普及程度連國中小學生有不例外之時

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