Eric的投資雜記

手繪風格 by DALL-E

股市近期大幅波動，整理一下手中持股，也思考下一步該如何進行。

一、虎航：目前占比最多的部位，基本面OK，評估今年EPS在6.5~7元之間，萬一燃油和匯率朝向有利方向發展，有機會出現7元以上的成績。

昨日看到一則新聞，不知道是哪個法人，估計值與我的結果差不多。

強勁的獲利和即將上市，正是這兩個因素，在昨日天崩地裂時，支持我進場回補60元以上所調節的部位。

二 、兩光：大立光與玉晶光這兩道光是占比第二的部位，個人認為今年的iphone會大賣，銷量不僅會比去年好，甚至會比明年還好。

原因在於，今年吸收了去年買i15，今年不會買i16，卻因AI功能而提早換機的客戶，也吸納了本想明年換i17，但提早換機的這兩種客戶。

大立光的七月營收亮眼，八月應該可以突破歷史新高。

另外、根據老闆過去低調、誠信的發言，他會說出年底產能滿載的預期，這個預判頗具可靠度。

頂尖光學大廠的本益比該給幾倍呢？個人認為22倍並不過份，那麼依昨天收盤價，還有5成左右的獲利預期。

至於玉晶光，6月營收不如預期，導致市場懷疑其良率，這個懷疑可以從這幾天會公布的7月營收得到驗證，如果良率還可以，個人認為就把大立光股價除以4，那就是玉晶光的合理價位。

三、工具機上游：上銀與大銀微是關注超過兩年的標地，近期已經著手開始佈局，持有時間應該是兩年，這一塊複雜的來說，牽扯的面向太多，擇日再寫專文詳細說明。

簡單地說開始布局的原因，日本工具機協會公告的資料裏頭，訂單已經連續兩個月呈現年增，配合之前估計衰退的週期，大機率工具機接下2~3年的繁榮已經上路了。