Eric的投資雜記

吾家有女初長成，療癒系女孩

從一篇網路文章談起，內文的重點是富世達9月已新增一條產線 12月還要再多一條，另外還有Q4的越南廠投產，明年下半年有機會新增客戶。

本文觀察兩個點，一是從財務報表上頭了解公司的產能增加意圖，二是猜猜另一家美系客戶是誰？

文章連結：摺疊機客戶展望強勁，富世達營運成長加速

現金流量表

由現金流量表的投資活動中可以清楚知道公司在固定資產放進多少資源，下表是年度累積表(goodinfo網站)，去年固定資產多了1.03億，而今年到第三季的投入金額是1.42億，投資金額明顯提升，但這樣的數字可以增兩條生產線跟在越南投產？比例似乎還太少。

美系客戶是誰

Moto已經是富世達的客戶，因此猜測新增美系客戶的選項不多，直覺可以把守舊派的Apple排除，目前在公司的價值鏈中，功能創新已不再是追求的重點，目前的焦點是放在品質的妥善率以及app store上頭。

因此很大可能是Google。

Google今年有推出一隻摺疊手機，好奇其軸承是哪一家公司提供的，於是問了Bard AI，而他也展現了什麼叫做一本正經地胡說八道。

村田製作所是知名的被動元件廠商，它有可能會轉行到精密機械嗎？

AI是未來趨勢沒錯，但目前大家比較知道的Chat GPT、Bard、Copilot，他們屬於聊天機器人，既然屬性是聊天，說說幹話也屬正常。

結論

1. 投資金額可以再擴大，迎接明年平價摺疊手機的出現。
2. 明年可能會接到Google的訂單。
3. 軸承的台灣廠商，個人看好的是已進入供應鏈富世達、兆利，還沒有實際營收出現的新日興近期股價表現不差。
4. 信錦的主要領域在顯示器軸承，業績不錯，但有轉進摺疊手機嗎？
5. 鑫禾與連鋐在年報中有提到未來要進入這領域。
6. 順道一提，PI膜的主要應用在軟板，軟板的主要用途在手機，而明年手機不會比今年差；另外摺疊手機需要的無色透明PI膜誰有呢？

隨興的投資無異於賭博，投資人接收資訊後該獨立判斷。