Eric的投資雜記

原物料：雖然大股東進場承接，但鋅價走勢很不妙，與之前認為會撐在3500以上的假設有所出入，而且綜觀原物料報價，除了原油及食品仍在高檔，其他的走勢大致都屬於疲軟，好消息是明年CPI與PPI壓力應該會減輕，壞消息是接下來的行情原物料沒有雞犬升天的可能，目前持股減至3%，雞肋。

航空客運：觀察月K的價格走勢還未呈現弱勢，而且衛福部解封進度雖緩慢但仍有進度，因此短期不會減持這個部位，將它作為主力持股的信心也不因大盤下跌而有改變。

題外話一下：投資是需要用去一輩子學習的有趣課題，沒有付出就沒有收穫，家中太座看到我窩在書房打字找資料時就常說：你做產業研究只要自己弄懂就好，寫那麼多篇文章做什麼，又沒幾個人要看。

是啊，煩躁乏味的數據與專有名詞本來就沒人想看！一般投資人就只想聽明牌，最好是帶進又帶出。

自己這些文章本來就不是為別人而寫的，花了許多時間研究公司，然後咀嚼財報數字，思考產業脈絡，設定適合自己的買賣策略，將這些心得記錄下來的功用是在建立持股理念與信心，至於他人能否從中獲得一些助益，那就是天意了。

航太製造：近期思考與航空客運一起建立個ETF，著手後發現有個難處，就是每檔位階不同，有些價位便宜，有些卻不宜人，該如何才能建立符合理想的部位，這問題不容易。

目前納入部位的有：

長榮航太：

基本面：絕佳的安全性，涵蓋MRO及零組件產業，整個產業本益比不低。

價位：50元是絕佳買點，但應該沒機會買到，內部人認購價的62元左右應該比較實際。

長亨：

基本面：Tier1供應商，若航空器產業復甦確定，可與駐龍比價。

價位：若假設成立，目前不算昂貴。

駐龍：

基本面：機體鑄造，財務比率佳。

價位：中等。

寶一、晟田：

基本面：一般。

價位：以過去歷史，低價航太製造公司在起風階段非常剽悍，是不管本益比的。

八貫：

基本面：有趣的公司，航空逃生設備營收今年預期會成長150%，約會占公司營收2成以上，逃生設備有更換時限，看報告是3-5年，八貫是全球惟二的逃生滑梯供應商(雖然與第一的市占率差不少)。

價位：此公司之前自己有發研究文章，當時設定62以下可買，但考量到第四季營收可能出現負成長，買進時間點最好設在那個時候，近期的話就需有足夠的折價才想進場布局，畢竟公司今年除息跟發可轉債已完成，下周的董監改選結束就沒大事了。

對沖部位：

今天完成了2000點成就，3000點應該是沒機會了，另外放空的股票應該也要再次出發了。