Eric的投資雜記

沒事撈產業資料，經濟部的網站裡頭，資料還不少，以下的統計圖皆來自經濟部。

線性滑軌

第一張圖為近十五年的生產量年增率，從圖可知道2010年該產業有爆發性成長，而近年則是正常的產業循環。

由圖觀察，年增轉為負數的時間約為4-6個季度，這次線性滑軌的衰退期已經6個季度，應該接近調整的尾聲。

這與之前研究的結論約略相符，2024年可能是該產業落底的時間點。

下圖是存貨量的年增率長條圖，存貨與產量是不同概念，不好解釋。

個人想法：產業對於這波衰退早已有預期，有預期的狀況下，受傷不會太重。

行動裝置鏡頭

下面三張圖是行動裝置鏡頭十五年來的產業趨勢。

從第一張圖可以發現去年第四季，行動鏡頭產業的總產量依舊呈現負增長。

第二張圖出現弔詭的現象，當產量處於衰退時，產值卻明顯攀升，其中一種簡單的邏輯推理，應該是產品的價格出現增長。

這個現象支持我的想法，手機的鏡頭等級近期出現升級，升級的方向在潛望式鏡頭，後續可能還有模造玻璃。

第三張圖是庫存的價值，這些年變化趨緩，是否代表廠商對於景氣的預估精確，可能也代表這個產業只有流量增長，而不是存量的增長。

手機產業今年即使不再衰退，但是極度成長也不須太過期待。

結論

1.線性滑軌產業可能在衰退的尾端，目前是等確認成長再定奪，畢竟德國工具機協會2月發了一篇：

工具機訂單看不到改善的跡象

日本工具機的一月訂單狀況也不見成長

日本工具機2024一月訂單

2.行動裝置鏡頭產業產量不見增加，產值明顯成長，推論手機鏡頭升級的趨勢明朗。