Eric的投資雜記

虔誠祈禱的少女

2024年巴菲特給股東的信

信中提到幾個重點，一是對主要持股的評論、再來則是現金部位的提高，以及他認為目前的市場氛圍就如同賭場一般。

而這也是他為何提高現金部位的原因：在未來聚賭被抓，賭客一哄而散，市場出現崩盤之時，手頭上才有足夠的現金買進低估的股票。

從去年開始觀察台股的氣氛，與巴菲特也有同樣的觀點，許多公司的營運不見好轉，但估值卻是嚇死人，代表的是廣達、緯創這類披上AI外衣，但骨子裡還是代工的低毛利產業，另外半導體特化上頭也有營收衰退，股價卻上漲的有趣現象。

另外成長趨勢明顯，而本益比的成長更加明顯，動輒超過100倍的IP類股，他們的股價，只有添加夢想後才有辦法計算。

散戶

對照巴菲特來說，我們是一群散戶，巴老的部位如果要轉身需要一段時間，因此他必須提早準備，如同在2019年，在大家不看好日本之時，他就開始建立五大商社的部位。

而小小散戶的優勢在於部位小，轉身容易，難的是心態、難的是追高、難的是殺低停損。

富世達的不利：

1.集邦的報告指出，今年的摺疊手機出貨量年成長11%，雖是預估，但是一項警訊。

2.蘋果的態度依舊消極，一家不願在創新層面進行突破的公司，難怪巴菲特會減持部位。

富世達的有利：

1.技術面有新的趨勢價格，被關禁閉之前，趨勢價為776，週五創下新高為799，屬於有效突破，後續有機會再談趨勢價格，這個數字並非現價。

2.沒有融資當沖客進來衝浪，籌碼穩定，這種股票比較要觀察投信的態度，目前投信法人沒有大舉清空的跡象。

3.目前台股賭場氣氛熱烈，有IP股的本益比在前面扛著，什麼怪價位都可能出現。

結語

1.有低價庫存作為後盾，投資人就有進行華麗操作的底氣。

2.技術面上的追高，勝負要虔誠祈禱。