有個年輕人小克,初入股市懵懵懂懂,但聽說長期投資存股為一個不錯的方法,於是選擇了一檔高股息殖利率的股票來進行投資,以下便幫他計算一下他的除息之路有多奇幻
先說說幾個名詞
股利總額:現金股利+可扣抵稅額
可扣抵稅額:公司的稅前淨利-稅後淨利
可扣抵稅率:可扣抵稅額/現金股利
除息參考價:除息前一日收盤價-現金股利
證交稅:賣出時收千分之3,但是有買必有賣,因此下面計算買入時先算一半
券商手續費:買賣都收千分之1.425[都常都有折扣,以下用5折計算]
健保補充保費:股利總額5000元以上收2%
買進面額100元的股票1張,現金股利5元,可扣抵稅率20%,股利總額為5000*1.2=6000元[就是以中華電作參考]
所需交易成本為:手續費10萬*0.001425*0.5+證交稅10萬*0.003*0.5=取整數221元
因此買進一檔股票總價為100221元
隔天除息,股價開盤為平盤95元,我們來試算一下小克的100221剩多少?
股票價值-未來賣出成本=95000-221=94779元
現金股利-補充保費=5000-6000*0.02=4880元
總合:99659元 與之前差了562元
由上面可知,除非真的是超長期投資而且買入價格很低,如創辦人.大股東等人,否則對一般投資人來說除息拿到的就是自己的錢,還要扣除證交稅.手續費和健保費
但如果僅為如此,10萬元的交易只需負擔562的費用,交易成本只有千分之5.62,這倒是還好,但...
對小股民來說,這從自己買股的錢中拿到的股利總額是要課稅的
若以小克的邊際所得稅率12%計算
所要繳的稅為股利總額6000*12%=720
但因兩稅合一的精神,之前公司所繳的稅要納入,之前公司已經繳了現金股利*可扣抵稅率的稅額為5000*20%=1000元
於是乎變成納稅時政府在這筆所得還須退稅280元
將99659+280=99939
對小克來說雖然損失61元但能有個夢,而且能活絡股市,小克的存股計畫還不錯!!!
[當然所得稅率越高則越需補稅]
若是老克的稅率20%,則6000*20%-5000*20%=200,報稅時還要補交200元,差額為762元,老克不太適合作存股計畫
富克稅率40%,6000*40%-5000*20%=1400,除息前是該先溜一趟的,因為1400+562是幾乎2%的差額
那如果是明年扣抵稅額減半後呢?
政府說公司繳的稅一半沒收了,因此總利總額=現金股利+一半的扣抵稅額=5000+5000*20%*0.5=5500元
那小克的情形為
買進總價不變100221元
除息完
股票價值-未來賣出成本=95000-221=94779元
現金股利-補充保費=5000-5500*0.02=4890元
總合:99669元 與之前差了552元
繳稅時5500*12%-500=160
沒錯,明年小克要再繳160元的稅
本來手上的100221元為了作存股的好夢,經歷了一次左手換右手的奇幻除息之旅後
只剩下99509差額為712元,未戰先損,該好好思考一下
老克的噩夢除息之旅
納稅要5500*20%-500=600
差額為1152元,除息一次先損失了1個%,除息動力不高
富克的煉獄除息之旅
富克的稅率被調整為45%
5500*45%-500=1975
差額為2527元
除息一次2.5%不見了,富克決定除息前有高點就跑,除息後再接回!
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