Eric的投資雜記

 

難過

過去的經驗，自己的投資屬性與記憶體產業並不合，無論是NAND Flash還是DRAM都相同，好像到最後難過的都是我。

今天花了時間檢查一些資訊，從基本面還是找不出可以憑藉的關鍵變數。

 

群體走勢

嘗試以群體走勢來觀察，意圖有以下發現

1、走勢同質性：整個族群大致跟著龍頭在走。

2、找出落後公司：這是比較群體走勢後，想要找到的投資線索。

 

現貨與兩大廠

1、以下圖表大致都以2016年為起點，下圖是MacroMicro的DRAM報價資料。

2、海力士的走勢最為強勁，根據AI小書僮的走訪資料，2024上半年DRAM營收65%，年底時HBM占DRAM營收達40%，與AI產業關聯夠深，走勢最強。

3、而根據玩股網資料，美光的走勢應該也能創新高。

 

 

https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660#

 

 

 

 

台灣DRAM晶片製作廠商：

1、南亞科：過去憑藉台塑集團的加持，業績不好時仍有一定溢價，但現在母公司都自身難保，溢價還剩多少？Q2財報很難看，不容易對其有正確評估。

2、力積電：以前有朋友問我對於這家公司的看法，「新人殺手」是浮現的第一印象，財務數字一樣難看，DRAM營收約占3成。

 

 

台灣DRAM通路廠商：

1、創見：老牌公司，與其他通路商不同，獲利非常穩健，從三率看來，它的轉型之路可能已經完成，但股價爆發力是問題。

2、宇瞻：宏碁集團，近年的營運也算穩健。

 

 

 

DRAM封測廠商

力成：記憶體 IC 封裝與測試領導者。